Η μεγαλύτερη επένδυση στην ιστορία της NVIDIA δεν αφορά ένα προϊόν, αλλά τον έλεγχο της ίδιας της AI υποδομής.
Όταν ο CEO της NVIDIA, Jensen Huang, δηλώνει ότι η εταιρεία του σκοπεύει να επενδύσει «τεράστια ποσά» στην επόμενη χρηματοδότηση της OpenAI, το ζήτημα δεν είναι το ύψος της επένδυσης. Είναι το γιατί.
Η δήλωση έρχεται λίγες ημέρες μετά από δημοσίευμα της Wall Street Journal που έκανε λόγο για «πάγωμα» ενός αρχικού, φιλόδοξου deal ύψους έως 100 δισ. δολαρίων για την κατασκευή AI data centers ισχύος 10 gigawatts. Ένα deal που, σύμφωνα με πηγές, δεν είχε προχωρήσει πέρα από τα πρώτα στάδια και χαρακτηριζόταν ως non-binding. Η NVIDIA έσπευσε δημόσια να το διαψεύσει. Όμως η ουσία βρίσκεται αλλού.
Για χρόνια, η NVIDIA παρουσιαζόταν ως ο αδιαμφισβήτητος νικητής της AI έκρηξης επειδή «πουλάει τα φτυάρια». GPUs, accelerators, data centers. Όμως σήμερα ο ρόλος της είναι βαθύτερος, είναι ο gatekeeper του compute.
Χωρίς NVIDIA, δεν υπάρχει κλίμακα για μεγάλα γλωσσικά μοντέλα, AI training σε παγκόσμιο επίπεδο, data centers που μπορούν να υποστηρίξουν εμπορική AI.
Η OpenAI είναι ο μεγαλύτερος “πελάτης-βιτρίνα” αυτής της πραγματικότητας. Αν η OpenAI πετύχει, η NVIDIA κερδίζει. Αν η OpenAI αποτύχει ή επιβραδυνθεί, ολόκληρη η αφήγηση του AI growth δέχεται πλήγμα. Γι’ αυτό και η NVIDIA δεν μπορεί να την αφήσει να πέσει.
Εδώ όμως εμφανίζεται η αντίφαση. Σύμφωνα με το ρεπορτάζ, ο Jensen Huang έχει εκφράσει ιδιωτικά επιφυλάξεις για το business μοντέλο της OpenAI, κάνοντας λόγο για έλλειψη πειθαρχίας και αυτό δεν είναι παράλογο.
Η OpenAI καίει τεράστια ποσά σε compute, εξαρτάται από εξωτερικούς παρόχους υποδομής και δεν έχει ακόμη αποδείξει βιώσιμη κερδοφορία στο μέγεθος που απαιτείται
Η NVIDIA λοιπόν παίζει ένα διπλό παιχνίδι, στηρίζει δημόσια για να μη σπάσει η εμπιστοσύνη της αγοράς,
αλλά κρατά απόσταση για να μη δεσμευτεί απόλυτα.Το γεγονός ότι ο Huang ξεκαθάρισε πως η επένδυση δεν θα πλησιάσει τα 100 δισ. δολάρια, είναι ενδεικτικό.
Γιατί αυτή η σχέση είναι σχέση αμοιβαίας ομηρία
Η OpenAI χρειάζεται NVIDIA hardware, data center ισχύ και συνεχή πρόσβαση σε cutting-edge GPUs.
Η NVIDIA χρειάζεται flagship AI εταιρείες που δικαιολογούν τη ζήτηση, “killer apps” που κάνουν το AI αναπόφευκτο και hype που μεταφράζεται σε CAPEX από τρίτους. Καμία από τις δύο δεν μπορεί να τραβήξει απότομα το χαλί και καμία δεν θέλει να δώσει στην άλλη τον πλήρη έλεγχο. Αυτό δεν είναι στρατηγική συμμαχία. Είναι ισορροπία φόβου.
Η εικόνα του AI ως ανεξάντλητης μηχανής ανάπτυξης αρχίζει να δείχνει ρωγμές. Όχι επειδή η τεχνολογία δεν λειτουργεί, αλλά επειδή το κόστος της είναι ακραίο και το business μοντέλο ακόμη ρευστό.
Η NVIDIA το γνωρίζει. Γι’ αυτό επενδύει, αλλά όχι άκριτα, στηρίζει, αλλά όχι άνευ όρων και χτίζει οικοσύστημα, όχι μονοκαλλιέργεια. Αν κάτι δείχνει αυτή η υπόθεση, είναι ότι το AI μπαίνει στη φάση όπου η στρατηγική και τα οικονομικά μετράνε όσο και οι αλγόριθμοι.
Η NVIDIA δεν “ποντάρει” απλώς στην OpenAI. Ποντάρει στο να παραμείνει απαραίτητη, όποιος κι αν κερδίσει την AI κούρσα και αυτό, ίσως, είναι το πιο έξυπνο στοίχημα από όλα.
Απάντηση